Aims of the course are to analyse derivative financial instruments and to consider how these instruments are used to hedge particular kinds of risk or to change the distribution of the portfolio’s return in a preferred way. Emphasis of the course lies on different pricing models that include the Binomial and the Black-Scholes model. Therefore, students learn the concept of risk neutral valuation technique. Furthermore, we discuss exotic options. Finally, interest rate derivatives and certificates are considered.

Das Seminar entwickelt die Fähigkeit wissenschaftliche Arbeitsthemen aus der Finanzwirtschaft mit relevanter Literatur und geeigneten Methoden einer kritischen und fundierten Argumentation zu unterziehen. Hierbei werden die Kenntnisse in der wissenschaftlichen Textverarbeitung und angewandten Datenanalyse einüben. Die Studierenden werden die oben genannte Fähigkeit und Kenntnisse im Rahmen einer Seminararbeit mit Präsentation anwenden.